4.1《集團(tuán)資本運(yùn)作》課程介紹 精彩培訓(xùn)主張： 對(duì)于集團(tuán)型企業(yè)而言，近來(lái)一方面隨著人民幣升值不斷升值，持續(xù)高位的通貨膨脹導(dǎo)致企業(yè)成本壓力的加大及國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控政策，都給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)巨大壓力。另一方面，集團(tuán)企業(yè)具有較大的規(guī)模和較強(qiáng)的綜合實(shí)力，在壓力較大的外部環(huán)境中，處于優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)地位，可以充分利用行業(yè)低潮進(jìn)行低成本擴(kuò)張和高效率發(fā)展。如何“過(guò)冬”，并在“過(guò)冬”過(guò)程中尋找并抓住發(fā)展機(jī)遇是集團(tuán)型企業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)，而資本運(yùn)作的成功是應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)。 首先，集團(tuán)戰(zhàn)略構(gòu)想的實(shí)現(xiàn)，資本運(yùn)作是中樞及放大器。通過(guò)資本運(yùn)作上，統(tǒng)籌整合集團(tuán)各種資源，通過(guò)搭建資本平臺(tái)，穩(wěn)定、系統(tǒng)、低成本融資，同時(shí)，和集團(tuán)其他產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，不斷創(chuàng)新，融合，探索新的商業(yè)模式及發(fā)展模式，進(jìn)一步豐富戰(zhàn)略的內(nèi)涵，更快，更高效的放大集團(tuán)現(xiàn)有能力及資源，提升集團(tuán)發(fā)展平臺(tái)。 其次，集團(tuán)企業(yè)發(fā)展一定要管控和資本運(yùn)作共舉，從兩方面提升集團(tuán)整合、協(xié)同價(jià)值，降低發(fā)展壓力。其中管控上，將進(jìn)一步夯實(shí)戰(zhàn)略執(zhí)行基礎(chǔ)，加強(qiáng)基于戰(zhàn)略規(guī)劃的，各產(chǎn)業(yè)各業(yè)務(wù)部門(mén)協(xié)同、整合的集團(tuán)控制力建設(shè)；資本運(yùn)作將有力的支撐集團(tuán)管控，統(tǒng)籌整合集團(tuán)分散資源，提升資源利用效率。 本課程旨在讓企業(yè)家及高管層在了解融資環(huán)境的基礎(chǔ)上，理清資本運(yùn)作戰(zhàn)略和思路，掌握資本運(yùn)作（內(nèi)涵式和外延式）實(shí)務(wù)流程、操作和技巧，以及為企業(yè)家進(jìn)行資本運(yùn)作搭建人脈資源。 重要收益： 本課程中您將學(xué)習(xí)： o 如何構(gòu)建全新商業(yè)模式以吸引資本市場(chǎng)投資者 o 如何搭建多層次資本運(yùn)作平臺(tái) o 如何提升資本運(yùn)作能力 適合參加人士： 本課程為參與企業(yè)管理的高級(jí)管理人員而設(shè)計(jì)，以下相關(guān)人士可參加本課程學(xué)習(xí)： o 董事長(zhǎng)、董事、監(jiān)事 o 總裁、副總裁、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總監(jiān) o 投資、戰(zhàn)略、人力資源、財(cái)務(wù)、審計(jì)等職能部門(mén)負(fù)責(zé)人 o 其他相關(guān)高級(jí)管理人員 《集團(tuán)資本運(yùn)作》大綱 1. 資本運(yùn)作的發(fā)展 1) 作為集團(tuán)公司的功能定位，應(yīng)是產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)作的兼營(yíng)主體。 2) 資本運(yùn)作的內(nèi)涵 3) 資本運(yùn)作與資產(chǎn)重組 4) 資本運(yùn)作是以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的，這是對(duì)資產(chǎn)保值和增值的需要。 5) 資本運(yùn)作的目的之一：實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 6) 資本運(yùn)作的目的之二：取得多種經(jīng)營(yíng)的效果 7) 資本運(yùn)作的目的之三：提高公司的發(fā)展速度 8) 資本運(yùn)作的目的之四：財(cái)務(wù)與稅金的考慮 9) 資本運(yùn)作的目的之五：尋求企業(yè)的差異化 10) 資本運(yùn)作的條件和環(huán)境 2. 集團(tuán)公司資本運(yùn)作的主要模式之一內(nèi)涵式資本運(yùn)作 1) 內(nèi)涵式資本運(yùn)作的主要功能 2) 內(nèi)涵式資本運(yùn)作促進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建 3) 內(nèi)涵式資本運(yùn)作有力提高母公司資源整合能力與控制力 4) 內(nèi)涵式資本運(yùn)作方式 ² 集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)重組； ² 集團(tuán)內(nèi)部借貸； ² 集團(tuán)內(nèi)部資本配置、資金有償調(diào)劑等服務(wù)往來(lái)； ² 集團(tuán)內(nèi)資產(chǎn)、股權(quán)計(jì)價(jià)流動(dòng)； ² 集團(tuán)內(nèi)部擔(dān)保； ² 集團(tuán)內(nèi)部委托存貸款與投資； ² 集團(tuán)內(nèi)部票據(jù)貼現(xiàn)融資； ² 集團(tuán)內(nèi)部資產(chǎn)租賃； ² 代墊款項(xiàng)； ² 以?xún)?nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)部的產(chǎn)品交易與有償服務(wù)。 5) 內(nèi)涵式資本運(yùn)作中集團(tuán)總部應(yīng)提升四種能力 3. 外延式資本運(yùn)作 1) 外延式資本運(yùn)作的主要功能 2) 外延式資本運(yùn)作促進(jìn)公司走向國(guó)際 3) 外延式資本運(yùn)作促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈的戰(zhàn)略謀劃 4) 外延式資本運(yùn)營(yíng)手段主要有：并購(gòu)、戰(zhàn)略聯(lián)盟等。 5) 收購(gòu)兼并活動(dòng)的形式主要有直接吸收式購(gòu)并、控股型收購(gòu)、實(shí)際控制型收購(gòu)等，具體股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和操作手法 6) 實(shí)現(xiàn)外延式資本運(yùn)作的十個(gè)手法（1）承擔(dān)債務(wù)（2）收購(gòu)式（3）股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓控股（4）公眾流通股轉(zhuǎn)讓?zhuān)?）投資控股收購(gòu)6）吸收股份并購(gòu)?。?）資產(chǎn)置換（8）以債權(quán)換股權(quán)（9）合資控股（10）杠桿收購(gòu) 7) 聯(lián)盟中的資本運(yùn)作 4. 產(chǎn)融結(jié)合的探索 1) 企業(yè)集團(tuán)金融業(yè)務(wù)三條路 2) 中國(guó)企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合三個(gè)特點(diǎn) 3) 產(chǎn)融結(jié)合四大消極因素 4) 產(chǎn)融結(jié)合七步法