【編者按】中國(guó)中小企業(yè)前十年粗放式的經(jīng)營(yíng)方式，造成了今天產(chǎn)能過剩、環(huán)境污染等一系列社會(huì)問題。各地對(duì)于落后產(chǎn)能圍追堵截，花的力氣不可謂不小，但如何因勢(shì)利導(dǎo)，幫助企業(yè)找到新的出路，引導(dǎo)這些創(chuàng)造了中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量半壁江山，如今卻又在困境中掙扎的中小企業(yè)突出重圍呢？“轉(zhuǎn)型升級(jí)”成為今天中國(guó)經(jīng)濟(jì)必須要經(jīng)過的一道坎。


 


8月7日，在昆明“玩出來的產(chǎn)業(yè)”主題論壇的下半場(chǎng)，工作室北京中心總經(jīng)理任國(guó)剛為現(xiàn)場(chǎng)嘉賓做了“中國(guó)開方,全球抓藥——‘以玩出來的產(chǎn)業(yè)’為例通過全球并購(gòu)?fù)怀鲋貒穆窂健钡姆窒?，小編特將觀點(diǎn)精輯刊發(fā)。


全球并購(gòu)——中國(guó)民企轉(zhuǎn)型升級(jí)新路徑


一、“玩出來產(chǎn)業(yè)”三階段


 
“玩出來的產(chǎn)業(yè)”發(fā)展的過程經(jīng)歷了三個(gè)階段：簡(jiǎn)單模仿階段、委托設(shè)計(jì)階段和合作研發(fā)階段。






第一個(gè)階段是模仿階段。






這一時(shí)期的代表是上世紀(jì)90年代初的深圳華僑城。由于一個(gè)小人國(guó)的創(chuàng)意而來，從錦繡中華到世界之窗，推動(dòng)了主題旅游發(fā)展的先河。這個(gè)時(shí)期的成功當(dāng)然有深圳的特殊性。我當(dāng)時(shí)在深圳，一年陪來的朋友客戶要去若干次。正是那個(gè)階段人們的消費(fèi)水平習(xí)慣以及深圳特殊的位置奠定了它的成功。






第二個(gè)階段是委托設(shè)計(jì)階段。






進(jìn)入新世紀(jì)之后。這時(shí)候的開發(fā)商有一定的能力，能夠委托有能力有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)來進(jìn)行專門的設(shè)計(jì)開發(fā)。這個(gè)時(shí)期的旅游休閑以聘請(qǐng)了各個(gè)產(chǎn)品系列的大師為賣點(diǎn)，比如這個(gè)高爾夫是請(qǐng)誰設(shè)計(jì)的，這個(gè)酒店是請(qǐng)誰設(shè)計(jì)的，這里搞了一個(gè)什么樣的古鎮(zhèn)。這帶來一個(gè)問題，大家發(fā)現(xiàn)一開始做的一些產(chǎn)品的確很好，比如春城高爾夫直到現(xiàn)在仍然是經(jīng)典。但是后面隨著給大師們的委托越來越多，發(fā)現(xiàn)就變成簡(jiǎn)單的重復(fù)了。這類的產(chǎn)品已經(jīng)越來越?jīng)]有打動(dòng)人心的力量。






第三個(gè)階段是合作研發(fā)階段。






不要寄希望于說通過給誰一個(gè)簡(jiǎn)單的委托就能夠創(chuàng)造出一個(gè)新的產(chǎn)品出來。王老師說做好一個(gè)項(xiàng)目需要有三力——“實(shí)力、能力和心力”。今天很多人有一定的實(shí)力，缺能力；有了能力之后還要看有沒有心力，用了多少心思在上面。那是不是說要完全自己原創(chuàng)呢，也不是。今天這個(gè)世界上資源太多了，等你自己琢磨太慢了。所以一個(gè)關(guān)鍵的要點(diǎn)在哪里？是要求作為整合者，要有世界眼光，要通過在立足市場(chǎng)背景下的全球合作來整合資源，去實(shí)現(xiàn)。比如說萬達(dá)做文旅綜合體，在楚河漢街、西雙版納做秀場(chǎng)，直接把一個(gè)世界級(jí)的團(tuán)隊(duì)收購(gòu)了，來為它的產(chǎn)品線來服務(wù)。這可能是下一步我們很多企業(yè)需要學(xué)習(xí)的一種方式。






二、資源整合的三個(gè)例子






我用三個(gè)案例來說明一下可以通過什么樣的方式來做資源整合。






1、一個(gè)游艇的案例






前段時(shí)間我們接觸的一個(gè)客戶想做游艇，花了兩個(gè)億買了幾十艘船。真金白銀買回來之后放在那里沒有人經(jīng)營(yíng)。這在我們投資過程中是經(jīng)常遇到的情況。






如果按照全球抓藥的思路應(yīng)該怎么做。這些錢不應(yīng)該去直接買船，而可以考慮尋找國(guó)外合適的游艇俱樂部和團(tuán)隊(duì)，去收購(gòu)它的股份。國(guó)外的俱樂部有的體量并不大，有的股權(quán)分散。而且購(gòu)買企業(yè)股權(quán)過程中還可以得到資本杠桿的支持，這樣能夠操作的空間就大了。收購(gòu)之后可以獲得成熟的品牌、渠道和管理人員。






這時(shí)候再去買游艇，買的時(shí)候可以通過海外融資去購(gòu)買，又進(jìn)一步降低了資金的成本。






這一套玩法對(duì)于一些走在前面的企業(yè)已經(jīng)玩得非常純熟了，但是對(duì)于很多剛進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的中小企業(yè)來說還是很新鮮的，突然發(fā)現(xiàn)兩個(gè)億可以玩十個(gè)億的事情了。當(dāng)然這個(gè)真正操作下來還是需要強(qiáng)大的投行網(wǎng)絡(luò)、完備的法律顧問等服務(wù)團(tuán)隊(duì)的支持。






2、通用航空的案例






第二個(gè)也是我們的客戶，在距離天安門150公里的地方做了一個(gè)通航的項(xiàng)目。這也是幾個(gè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的老板偶然轉(zhuǎn)型拉起來的一支隊(duì)伍。通過兩年的時(shí)間，送了一批人到美國(guó)去學(xué)習(xí)飛行，然后拿到了商業(yè)飛行培訓(xùn)的執(zhí)照，拉起了一支30個(gè)人的隊(duì)伍，批下來一個(gè)起降點(diǎn)。






他們?cè)瓉碜鲞@個(gè)通航機(jī)場(chǎng)是委托空軍的規(guī)劃單位做設(shè)計(jì)。按照常規(guī)的方式主要考慮滿足飛行需要。但是飛行俱樂部有不同的運(yùn)作方式，怎么玩，怎么展覽等。這在國(guó)內(nèi)都屬于新鮮事物，就需要整合國(guó)際資源。






今天這個(gè)老板也到了現(xiàn)場(chǎng)，請(qǐng)他給我們分享一下。


全球并購(gòu)——中國(guó)民企轉(zhuǎn)型升級(jí)新路徑






【企業(yè)家】我們是河北任丘的一家企業(yè)，也是在工作室一路的幫助下逐漸找到這個(gè)發(fā)展的方向。我們幾個(gè)月前去了一趟荷蘭。整合飛行俱樂部、通航培訓(xùn)、維修培訓(xùn)的資源。發(fā)現(xiàn)如果整合回來之后不僅它一個(gè)地方用，很多地方都可以用。還有這個(gè)商業(yè)飛行員的培訓(xùn)也是一塊極大的市場(chǎng)。我們平常民航客機(jī)的飛行員，每年是有固定的培訓(xùn)，來進(jìn)行一些突發(fā)情況的培訓(xùn)，比如說著火了怎么辦，要在模擬機(jī)上進(jìn)行培訓(xùn)?，F(xiàn)在全國(guó)這么多飛行員，每年要把大量的飛行員送到海外，送澳大利亞、新西蘭去培訓(xùn)。我們現(xiàn)在到海外去整合模擬機(jī)回來，跟國(guó)航談、跟南航談，都非常有興趣。






下一步我們會(huì)整合力量去收購(gòu)荷蘭的這家公司，實(shí)際上掌握了它16%的股權(quán)就取得了控股權(quán)。荷蘭的資金成本只有2%，我們用它的資金去整合設(shè)備、技術(shù)和人員隊(duì)伍，回到國(guó)內(nèi)來可以給很多地方提供通航領(lǐng)域的支持。未來幾年中國(guó)會(huì)有大量的通航項(xiàng)目冒出來，河北幾十個(gè)，河南幾十個(gè)，還有內(nèi)蒙等，空間極大。






3、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的案例






之前不少人做農(nóng)業(yè)，打得都是土地的主意，總想怎么流轉(zhuǎn)一下變一下，下一步，伴隨著地產(chǎn)行情調(diào)整，我們要開始真正去做農(nóng)業(yè)，實(shí)際上這里面也有很大的空間。






比如今天說到荷蘭，大家首先想到的是成片的郁金香花田；說到北海道，想到大地景觀；說到普羅旺斯，想到薰衣草，想到精油；這些觀賞農(nóng)作物的出口給農(nóng)民帶來了可觀的收益，同時(shí)也營(yíng)造了旅游的景觀。國(guó)內(nèi)很多地方就是去看一個(gè)油菜花，看一個(gè)桃花，就是車滿為患。說明這個(gè)市場(chǎng)需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有得到滿足。






下一步如何把這些資源充分調(diào)動(dòng)起來，進(jìn)行復(fù)合化的利用。從農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)，集中經(jīng)營(yíng)到承包權(quán)的創(chuàng)新，從觀賞農(nóng)業(yè)、綠色產(chǎn)品到初加工、精加工，再到旅游景觀的打造，有很多技術(shù)的手段，有渠道。






比如我們?cè)俑啥嫁r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)協(xié)會(huì)合作，他們集中了很多農(nóng)業(yè)的企業(yè)，有不少產(chǎn)品非常不錯(cuò)，下一步怎么進(jìn)一步拓展市場(chǎng)。是不是可以考慮借鑒荷蘭郁金香交易的經(jīng)驗(yàn)，從它的鮮切技術(shù)到市場(chǎng)渠道，從配送到品牌，是不是可以有些企業(yè)或者技術(shù)可以通過并購(gòu)的方式去獲得。下一步我們和歐洲投行的合伙人會(huì)跟他們做一個(gè)深入的探討。






在這個(gè)領(lǐng)域還有很多技術(shù)，比如水技術(shù)，灌溉技術(shù)，水處理技術(shù)。我們的合作伙伴愛潤(rùn)水在這個(gè)領(lǐng)域也打造了專業(yè)技術(shù)聯(lián)盟，整合了以色列等各國(guó)的技術(shù)，可以提供工業(yè)、農(nóng)業(yè)、生活等各個(gè)方面的水處理技術(shù)。


全球并購(gòu)——中國(guó)民企轉(zhuǎn)型升級(jí)新路徑






三、為什么要全球抓藥






為什么要全球抓藥？






三種情況下你需要考慮全球抓藥:第一，當(dāng)你進(jìn)入一個(gè)新領(lǐng)域的時(shí)候；第二，當(dāng)你要提升自身水平的時(shí)候；第三，當(dāng)你要找便宜錢的時(shí)候。






第一，進(jìn)入一個(gè)新領(lǐng)域你要明白最好的東西在哪里？你的位置在哪里？如果你進(jìn)入一個(gè)領(lǐng)域很多人都可以做，剛剛逃離一片紅海又進(jìn)入一片紅海，不值得。






第二，要提升自己水平，研發(fā)不是閉門造車，不很多時(shí)候把并購(gòu)過來的技術(shù)再加以改進(jìn)和提升，能大大提升效率。






第三，就是可以降低融資成本。我們參與的幾個(gè)項(xiàng)目海外融資的成本在2%左右，當(dāng)然怎么樣能夠讓這樣的資本為我所用，這里面需要有項(xiàng)目與資本策略的相互配合。對(duì)比國(guó)內(nèi)的融資成本，可以想見其中的空間有多大。






四、如何做全球并購(gòu)






做"全球并購(gòu)"聽起來好像很大，實(shí)際上分解一下就是三個(gè)環(huán)節(jié)：搞清楚需要什么？哪里去找？找到了怎么拿回來？






“需要什么”就是開方子。這需要統(tǒng)籌考慮企業(yè)的情況、市場(chǎng)的情況，未來的情況，這是咨詢解決的問題；






“哪里去找”有很大學(xué)問。自己去找肯定大海撈針。我們現(xiàn)在合作的一家投行集團(tuán)叫克萊爾福德，它在全球范圍有合伙人網(wǎng)絡(luò)，掌握了大量的基金公司投資項(xiàng)目的信息，哪些技術(shù)具有領(lǐng)先性，哪些基金快要到期想要退出，哪些家族企業(yè)想要轉(zhuǎn)讓等，能夠快速準(zhǔn)確地找到合適的標(biāo)的。






“怎么完成”并購(gòu)也是重要環(huán)節(jié)。通過什么樣的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，能夠合理節(jié)省稅收，能夠利用低成本資金。






總而言之，未來的五到十年，屬于那些能夠把金融資本與實(shí)業(yè)資本結(jié)合起來，能夠把國(guó)內(nèi)與國(guó)外的資源整合起來，能夠把市場(chǎng)的需求和政府的訴求結(jié)合起來的企業(yè)。