“創(chuàng)造價值”和“利潤”雙重目標

    所謂價值管理，就是指以企業(yè)經(jīng)濟價值最大化為核心，以總結(jié)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理各環(huán)節(jié)、折現(xiàn)現(xiàn)金的流量模型為基礎(chǔ)、企業(yè)員工共同參與管理而形成的價值系統(tǒng)體系。價值管理將企業(yè)管理中的計量、預(yù)期、激勵、控制以及企業(yè)文化等多個方面融合在一起，其應(yīng)用在企業(yè)財務(wù)管理中所起到的作用是有效激勵與衡量企業(yè)員工工作績效與提升企業(yè)經(jīng)營管理業(yè)績。

    財務(wù)管理是一種創(chuàng)造價值的活動。它包含以下兩層含義:第一，衡量企業(yè)成敗的核心指標是財務(wù)指標，如凈利潤、凈資產(chǎn)收益率、EVA等，它們駕馭著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，企業(yè)各層次、各部門都應(yīng)該按照上述指標(或者按上述指標分解到本部門的具體指標)的要求從事生產(chǎn)經(jīng)營和理財活動；第二，在企業(yè)價值創(chuàng)造過程中，財務(wù)部門的角色是價值管理與服務(wù)，業(yè)務(wù)部門則是生產(chǎn)與經(jīng)營。財務(wù)部門通過將企業(yè)的戰(zhàn)略目標與戰(zhàn)略路徑轉(zhuǎn)化為業(yè)績指標與預(yù)算體系，充分利用和分配企業(yè)現(xiàn)有資源，使各部門按企業(yè)價值最大化的要求采取相互配合、相互協(xié)調(diào)的行動；同時，通過最優(yōu)的投融資決策、信息化手段和資金集中管控措施，最大限度地發(fā)揮資金使用效果和財務(wù)杠桿作用，服務(wù)于企業(yè)價值創(chuàng)造。 

     價值創(chuàng)造型財務(wù)管理的特點與傳統(tǒng)財務(wù)管理模式相比,它具有以下特征:1.追求“創(chuàng)造價值”和“利潤”雙重目標。企業(yè)既追求創(chuàng)造價值,又追求實際利潤,使兩者兼得。但企業(yè)把創(chuàng)造價值看得比單純地追求利潤目標重要得多,并把是否創(chuàng)造了價值作為業(yè)績評價的標準。企業(yè)管理的本質(zhì)是“價值管理”。企業(yè)只有不斷地創(chuàng)造價值,才能夠生存和發(fā)展,反之,則可能衰亡。2、價值創(chuàng)造型財務(wù)突出理念和行為模式的變化，理念變化是從價值記錄、價值保護到價值創(chuàng)造轉(zhuǎn)變，財務(wù)不僅僅是記賬，而是要思考如何使得公司盈利，有戰(zhàn)略目標和價值的發(fā)展。財務(wù)的管理行為模式即思路也要隨著改變，財務(wù)應(yīng)由面向結(jié)果的事后反映監(jiān)督向事前參與、事中控制轉(zhuǎn)變，要對全價值鏈和流程鏈進行延伸和覆蓋。

    價值創(chuàng)造型財務(wù)管理的內(nèi)容包括以下四點內(nèi)容：一是企業(yè)的財務(wù)規(guī)劃，即企業(yè)在自身發(fā)展的過程中，有效明確哪些業(yè)務(wù)在創(chuàng)造或者增加企業(yè)的價值，哪些業(yè)務(wù)在減少企業(yè)的價值，并采取措施對企業(yè)的業(yè)務(wù)進行重組并優(yōu)化企業(yè)的業(yè)務(wù)流程；二是企業(yè)的財務(wù)治理，即為企業(yè)實現(xiàn)自身的價值目標創(chuàng)造良好內(nèi)、外部環(huán)境與協(xié)調(diào)機制；三是企業(yè)的財務(wù)控制，即將價值創(chuàng)造作為財務(wù)控制的中心，在價值衡量的基礎(chǔ)上編制財務(wù)會計預(yù)算體系；四是企業(yè)的財務(wù)決策，即以為企業(yè)創(chuàng)造價值為企業(yè)財務(wù)決策的根本目標，將價值創(chuàng)造理論納入到企業(yè)財務(wù)管理的實踐當(dāng)中。

企業(yè)賦予財務(wù)管理新要求

現(xiàn)代企業(yè)管理，要求管理者不僅要將企業(yè)的價值作為企業(yè)的整體戰(zhàn)略目標，包括制定公司的業(yè)務(wù)組合、明確重大的戰(zhàn)略舉措，確定價值創(chuàng)造的目標，同時要求公司的日常管理流程要和價值創(chuàng)造保持一致，這些流程包括，業(yè)務(wù)規(guī)劃、績效體系管理、薪酬體系和投、融資管理等。這時候，我們的財務(wù)管理者，就從一個“管家”向戰(zhàn)略家開始轉(zhuǎn)變。

戰(zhàn)略的達成是個不斷被推進和演化的動態(tài)過程。作為財務(wù)，要積極地參與這個過程，并成為領(lǐng)導(dǎo)層的一部分共同制定戰(zhàn)略。同時，作為企業(yè)的管理中心充分發(fā)揮其計劃、預(yù)測、預(yù)算、監(jiān)督、控制、分配的職能，處理和協(xié)調(diào)好各利益相關(guān)方的關(guān)系，以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略為引領(lǐng)、財務(wù)戰(zhàn)略為保障，處理好財務(wù)戰(zhàn)略與發(fā)展戰(zhàn)略的協(xié)同關(guān)系，做好風(fēng)險預(yù)警和管理，實現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型升級。

財務(wù)部門需要在現(xiàn)代企業(yè)公司治理的框架下，創(chuàng)新理念，推進財務(wù)管理創(chuàng)新，逐步實施由財務(wù)會計向管理會計和財務(wù)戰(zhàn)略管理的轉(zhuǎn)型升級。要拓寬和創(chuàng)新理財思路，既要加強全面預(yù)算管理和成本控制，提高企業(yè)盈利水平；更要努力通過優(yōu)化資源配置，提高預(yù)算、預(yù)測的前瞻性、戰(zhàn)略性、長期性，在推行企業(yè)科學(xué)決策上創(chuàng)新管理。

 

價值創(chuàng)造型財務(wù)的應(yīng)用

    應(yīng)用之一：財務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略，并與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略高度契合，通過財務(wù)價值創(chuàng)造和保護，保障企業(yè)戰(zhàn)略落地。

要做好企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理的選擇、評價工作，需要做到以下三點：一是要充分認識到企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中的應(yīng)用，不僅有助于促進現(xiàn)代企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，而且有助于提升企業(yè)在市場競爭中的實力；二是要正確選擇企業(yè)的戰(zhàn)略財務(wù)管理計劃，即要采取措施對企業(yè)的財務(wù)狀況進行有效性分析，并根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展需求來制定并選擇企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)計劃，明確在企業(yè)的發(fā)展過程中，哪些是降低企業(yè)價值的業(yè)務(wù)模塊，哪些是創(chuàng)造與提升企業(yè)價值的業(yè)務(wù)模塊，并采取措施將那些降低企業(yè)價值的業(yè)務(wù)模塊進行重新組合或者剝離出去，以便于集中企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、財務(wù)管理等各個環(huán)節(jié)的優(yōu)勢資源來發(fā)展生產(chǎn)，從而在最大程度上增強企業(yè)的市場競爭力；三是要全面貫徹落實企業(yè)的戰(zhàn)略財務(wù)管理計劃，并保障充足的資源支持。

要從企業(yè)經(jīng)營狀況與財務(wù)資源角度對企業(yè)戰(zhàn)略的制定提供支持，確保戰(zhàn)略符合企業(yè)要求且有實際能力，并制定相應(yīng)的資本戰(zhàn)略，最終通過資本管理、資金管理、資產(chǎn)全生命周期管理、資源配置、投資者關(guān)系管理等方面的統(tǒng)一規(guī)劃安排，為戰(zhàn)略的實現(xiàn)提供支持和保障。

    應(yīng)用之二：采取措施做好財務(wù)規(guī)劃與財務(wù)控制工作。

要做好企業(yè)的財務(wù)規(guī)劃與財務(wù)控制工作，需要采取措施建立并完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營管理風(fēng)險的控制制度，并將傳統(tǒng)的資源配置型的財務(wù)管理模式向以人為本為核心的財務(wù)管理模式轉(zhuǎn)變，以有效地防范企業(yè)在發(fā)展過程中可能遇到的風(fēng)險。

具體表現(xiàn)在：通過價值保護，強化財務(wù)內(nèi)控管理、流程化、信息化管理。識別和評估并重點關(guān)注企業(yè)未來可能面臨的財務(wù)風(fēng)險，確定風(fēng)險對策，執(zhí)行控制措施，將財務(wù)風(fēng)險控制在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)。制訂、規(guī)范和完善相關(guān)的財務(wù)流程制度，實現(xiàn)流程規(guī)劃、流程編制、流程監(jiān)控、流程調(diào)整的全面管理。有效收集對財務(wù)管理信息系統(tǒng)的需求，領(lǐng)導(dǎo)并指導(dǎo)財務(wù)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，確保財務(wù)管理信息化的進程和效果。

 

價值創(chuàng)造型財務(wù)的應(yīng)用（下）

應(yīng)用之三：采取措施做好財務(wù)決策與財務(wù)治理工作。

    要做好企業(yè)的財務(wù)決策與財務(wù)治理工作，需要做到以下兩點：一是要事先參與公司的業(yè)務(wù)決策，主要通過兩大抓手，資金資本及稅務(wù)的管理進行參與。根據(jù)資本戰(zhàn)略確定中長期資本優(yōu)化目標，并以此為指引，從資本結(jié)構(gòu)、資本運營、資金支持等角度對企業(yè)資本進行持續(xù)優(yōu)化，以實現(xiàn)最優(yōu)的資源配置并建立有效的監(jiān)控體系。根據(jù)資金管理要求，以低成本、多渠道、創(chuàng)新性的融資方式，保障企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的資金需求，有效支持資本結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，并以資金集中管理為基礎(chǔ)，防范資金風(fēng)險、實現(xiàn)資金協(xié)同、創(chuàng)造價值。稅務(wù)方面，要系統(tǒng)、全面梳理企業(yè)的投融資活動和生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)的涉稅活動總結(jié)歸納出各稅收籌劃點及稅務(wù)風(fēng)險點，形成全價值鏈稅務(wù)管理框架，并以此實現(xiàn)全價值鏈的稅務(wù)籌劃、納稅管理、稅務(wù)關(guān)系管理工作，實現(xiàn)價值創(chuàng)造與提升。并將企業(yè)散亂的業(yè)務(wù)程序二是要采取措施做好企業(yè)的財務(wù)治理工作，即企業(yè)要將原先以行政管理職能構(gòu)建的企業(yè)管理結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)橐允袌鲫P(guān)系為核心的企業(yè)管理結(jié)構(gòu)，并將企業(yè)散亂的業(yè)務(wù)程序連接起來，進而形成以企業(yè)客戶訂單數(shù)據(jù)信息為核心的市場關(guān)系鏈，快速地將企業(yè)客戶的需求信息轉(zhuǎn)化為市場上具體的產(chǎn)品，從而實現(xiàn)有效提升企業(yè)內(nèi)部各個部門的交流溝通效率，增強企業(yè)對市場變化的快速反應(yīng)力。

    應(yīng)用之四：正確認識價值創(chuàng)造型財務(wù)管理與企業(yè)管理之間的關(guān)系。

    要正確認識價值創(chuàng)造型財務(wù)管理與企業(yè)管理之間的關(guān)系，需要做到以下兩點：一是要正確認識現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理在企業(yè)創(chuàng)造價值中的作用，即有助于提升抵抗財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營管理風(fēng)險的能力，有助于降低企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本與資金的使用效率，有助于協(xié)助企業(yè)的管理者與所有者做出正確的投資發(fā)展決策提供有力的定量分析結(jié)果與理論指導(dǎo)；二是要正確認識價值創(chuàng)造型財務(wù)管理在企業(yè)發(fā)展與管理過程中的作用，即有助于企業(yè)管理者找出企業(yè)財務(wù)管理過程中潛在的問題與發(fā)展?jié)摿Σ⑻岢鱿鄳?yīng)的解決措施以提升企業(yè)在市場中的競爭力，有助于幫助企業(yè)所有者與管理者對企業(yè)的發(fā)展與管理進行統(tǒng)籌規(guī)劃、全盤考慮，有效避免生產(chǎn)經(jīng)營過程中的風(fēng)險。

    總之，價值創(chuàng)造型財務(wù)管理需要貫穿于現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的方方面面，要從財務(wù)戰(zhàn)略、資金與資本管理、會計與稅務(wù)管理、預(yù)算及績效管理、內(nèi)控管理、組織與人員管理、流程與信息化管理等相關(guān)的財務(wù)管控功能入手，發(fā)揮好價值創(chuàng)造型財務(wù)在企業(yè)的管理職能，從而推動和保障企業(yè)績效落地。