新三板掛牌中，股東出資問(wèn)題是全國(guó)中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)審核的一個(gè)重要問(wèn)題，《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引》（試行）中規(guī)定：“公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合《公司法》相關(guān)規(guī)定”。根據(jù)《公司法》第二十七條：“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定?！笨梢缘贸鰧?shí)物出資是合法的，但是出資的實(shí)物必須通過(guò)合法的評(píng)估。

一、出資規(guī)范的重要性
    出資是股東最基本的義務(wù)，既是約定的義務(wù)，也是法定的義務(wù)；是股東或者出資人對(duì)公司資本所作的直接投資及所形成的相應(yīng)資本份額。出資實(shí)質(zhì)上是股權(quán)的對(duì)價(jià)，任何人欲取得公司股東的身份和資格，必以對(duì)公司的出資承諾為前提。現(xiàn)代商業(yè)社會(huì)，公司運(yùn)營(yíng)要以誠(chéng)信為基礎(chǔ)。從這個(gè)角度來(lái)看，對(duì)于申請(qǐng)成為非上市公眾公司的掛牌公司，出資過(guò)程中的規(guī)范及誠(chéng)信問(wèn)題尤為值得關(guān)注。
   股東出資不規(guī)范除了導(dǎo)致公司注冊(cè)資本的完整性存在瑕疵之外，也可能導(dǎo)致公司股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂或存在重大變更的法律風(fēng)險(xiǎn)。

二、實(shí)物出資需履行的流程
1、評(píng)估作價(jià)
   《公司法》第27條規(guī)定，對(duì)作為出資的實(shí)物應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)。所以，股東以實(shí)物出資時(shí)首先應(yīng)當(dāng)對(duì)實(shí)物進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，既要核實(shí)實(shí)物的產(chǎn)權(quán)，也要對(duì)其價(jià)值進(jìn)行真實(shí)的評(píng)估。對(duì)于法律法規(guī)對(duì)實(shí)物出資評(píng)估作價(jià)有專(zhuān)門(mén)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該專(zhuān)門(mén)規(guī)定進(jìn)行辦理。這里的法律法規(guī)關(guān)于實(shí)物出資評(píng)估作價(jià)的專(zhuān)門(mén)規(guī)定，主要適用于以國(guó)有資產(chǎn)出資的情形。
2、轉(zhuǎn)移產(chǎn)權(quán)
   《公司法》第28條規(guī)定，以實(shí)物出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。即股東應(yīng)當(dāng)在約定的出資日期將實(shí)物的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給公司。如果實(shí)物的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移需要辦理產(chǎn)權(quán)變更登記的，則股東應(yīng)對(duì)該出資的實(shí)物在法定登記部門(mén)辦理產(chǎn)權(quán)變更登記手續(xù)，且自變更登記之日起，該股東的實(shí)物出資義務(wù)始完成。如以廠(chǎng)房該等不動(dòng)產(chǎn)出資的，則需要在房管部門(mén)進(jìn)行廠(chǎng)房產(chǎn)權(quán)的變更登記。

三、實(shí)物出資瑕疵的具體案例
    股東以非貨幣資產(chǎn)出資，較貨幣資產(chǎn)出資而言，是一個(gè)相對(duì)復(fù)雜的過(guò)程，其包含了評(píng)估、權(quán)利轉(zhuǎn)移和驗(yàn)資三個(gè)步驟。

首先，公司資本的資本確定原則要求股東的出資是確定的，而非貨幣出資的財(cái)產(chǎn)本身具有價(jià)值的不確定性，非貨幣資產(chǎn)中的無(wú)形資產(chǎn)本身更無(wú)實(shí)物形態(tài)，使得出資過(guò)程中必然要對(duì)其進(jìn)行合理評(píng)估后，方可依照評(píng)估結(jié)果確定出資財(cái)產(chǎn)的價(jià)值并確認(rèn)股東相應(yīng)的股權(quán)。

其次，因非貨幣出資財(cái)產(chǎn)形式的多樣性，財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)移的具體體現(xiàn)形式也不盡相同，不可一概而論。

再次，非貨幣資產(chǎn)可能因評(píng)估中介機(jī)構(gòu)所選擇的評(píng)估方法和評(píng)估基準(zhǔn)日不同而得出不同的評(píng)估結(jié)果，非貨幣財(cái)產(chǎn)的價(jià)值可能在存續(xù)過(guò)程中變化。

因此，非貨幣資產(chǎn)出資因其特殊性可能導(dǎo)致出資價(jià)值的不足以及股東之間在實(shí)際履行出資義務(wù)時(shí)的不平等。

四、其他問(wèn)題：“驗(yàn)資報(bào)告”能否作為實(shí)物出資已經(jīng)交付的證明
1、公司法修訂前的實(shí)物出資與驗(yàn)資規(guī)定
　　原公司法第二十九條規(guī)定，股東繳納出資后，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。此證明即為驗(yàn)資報(bào)告。驗(yàn)資報(bào)告是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)-驗(yàn)資》的規(guī)定，在實(shí)施審驗(yàn)工作的基礎(chǔ)上對(duì)被審驗(yàn)單位的股東出資情況發(fā)表審驗(yàn)意見(jiàn)的書(shū)面文件。因此，《驗(yàn)資報(bào)告》原則上可以作為認(rèn)定作為出資的實(shí)物已經(jīng)交付公司的證明，除非相對(duì)人有充分的證據(jù)證實(shí)驗(yàn)資報(bào)告存在虛假情形。主要依據(jù)以下兩點(diǎn)：
　　首先，《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)-驗(yàn)資》系注冊(cè)會(huì)計(jì)師開(kāi)展驗(yàn)資業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要嚴(yán)格依照?qǐng)?zhí)業(yè)準(zhǔn)則核實(shí)出資情況。根據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)-驗(yàn)資》第十四條的規(guī)定：“對(duì)于出資者投入的資本及其相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)分別采用下列方法進(jìn)行審驗(yàn)：……(二)以實(shí)物出資的，應(yīng)當(dāng)觀察、檢查實(shí)物，審驗(yàn)其權(quán)屬轉(zhuǎn)移情況”。 第十五條規(guī)定：“對(duì)于出資者以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資的，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在出資者依法辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)后予以審驗(yàn)。”換言之，審驗(yàn)實(shí)物的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移情況，系注冊(cè)會(huì)計(jì)師審驗(yàn)出資過(guò)程的法定環(huán)節(jié)。如果沒(méi)有這個(gè)環(huán)節(jié)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不得出具通過(guò)驗(yàn)資的報(bào)告。通過(guò)審驗(yàn)的驗(yàn)資報(bào)告，必定包含已經(jīng)審驗(yàn)實(shí)物交付公司的含義。
　　其次，實(shí)務(wù)中如果委托人以實(shí)物出資的，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審驗(yàn)之前需要委托人提供驗(yàn)資資料，其中包括：實(shí)物移交與驗(yàn)收證明、作價(jià)依據(jù)、權(quán)屬證明和實(shí)物存放地點(diǎn)的證明。如果沒(méi)有實(shí)物移交的證明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)拒絕出具驗(yàn)資報(bào)告。
　　因此，作為出資的實(shí)物是否已經(jīng)交付給公司，這是驗(yàn)資機(jī)構(gòu)在審驗(yàn)出資過(guò)程中的法定環(huán)節(jié)，驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的驗(yàn)資報(bào)告原則上可以作為實(shí)物已經(jīng)交付公司的證明，除非相對(duì)人有充分的證據(jù)證實(shí)驗(yàn)資報(bào)告存在虛假情形。
2、公司法修訂后的實(shí)物出資與驗(yàn)資規(guī)定
2.1 注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制下的實(shí)物出資認(rèn)定
　　公司法修訂后明確公司登記實(shí)行注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制，公司登記時(shí)無(wú)需提交驗(yàn)資報(bào)告。如果公司在公司法修訂后設(shè)立的，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在上述某科技公司的訴訟糾紛問(wèn)題，則出資人需要提交實(shí)物出資已經(jīng)轉(zhuǎn)移所有權(quán)至公司的證據(jù)，如書(shū)面移交確認(rèn)憑證。

2.2 注冊(cè)資本實(shí)繳登記制下的實(shí)物出資認(rèn)定
　　公司法修訂后取消公司登記中的驗(yàn)資要求，這僅針對(duì)實(shí)行注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制的行業(yè)。根據(jù)國(guó)務(wù)院于2014年2月頒布的《注冊(cè)資本登記制度改革方案》規(guī)定，“現(xiàn)行法律、行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院決定明確規(guī)定實(shí)行注冊(cè)資本實(shí)繳登記制的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券公司、期貨公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)代理機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、直銷(xiāo)企業(yè)、對(duì)外勞務(wù)合作企業(yè)、融資性擔(dān)保公司、募集設(shè)立的股份有限公司，以及勞務(wù)派遣企業(yè)、典當(dāng)行、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、小額貸款公司實(shí)行注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制問(wèn)題，另行研究決定。在法律、行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院決定未修改前，暫按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。”該方案還明確列舉了“暫不實(shí)行注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制的行業(yè)”。根據(jù)該項(xiàng)改革方案的規(guī)定，對(duì)暫不實(shí)行注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制的行業(yè)，仍然實(shí)行注冊(cè)資本實(shí)繳登記制，即在特定行業(yè)領(lǐng)域公司登記過(guò)程中出資人的出資情況仍然需要經(jīng)過(guò)驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的審驗(yàn)。因此，這類(lèi)企業(yè)若在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在訴訟糾紛問(wèn)題，則驗(yàn)資報(bào)告原則上可以作為實(shí)物已經(jīng)交付公司的證明，除非相對(duì)人有充分的證據(jù)證實(shí)驗(yàn)資報(bào)告存在虛假情形。

五、實(shí)物出資的涉稅處理
1、增值稅

以貨物作為出資的，根據(jù)《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局令第50號(hào)）第四條的規(guī)定：?jiǎn)挝换蛘邆€(gè)體工商戶(hù)的下列行為，視同銷(xiāo)售貨物：(一)將貨物交付其他單位或者個(gè)人代銷(xiāo)；(二)銷(xiāo)售代銷(xiāo)貨物；(三)設(shè)有兩個(gè)以上機(jī)構(gòu)并實(shí)行統(tǒng)一核算的納稅人，將貨物從一個(gè)機(jī)構(gòu)移送其他機(jī)構(gòu)用于銷(xiāo)售，但相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)在同一縣(市)的除外；(四)將自產(chǎn)或者委托加工的貨物用于非增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目；(五)將自產(chǎn)、委托加工的貨物用于集體福利或者個(gè)人消費(fèi)；(六)將自產(chǎn)、委托加工或者購(gòu)進(jìn)的貨物作為投資，提供給其他單位或者個(gè)體工商戶(hù)；(七)將自產(chǎn)、委托加工或者購(gòu)進(jìn)的貨物分配給股東或者投資者；(八)將自產(chǎn)、委托加工或者購(gòu)進(jìn)的貨物無(wú)償贈(zèng)送其他單位或者個(gè)人。
  以公司機(jī)器設(shè)備、辦公設(shè)施實(shí)物出資的增值稅納稅稅務(wù)問(wèn)題：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于簡(jiǎn)并增值稅征收率政策的通知》（財(cái)稅[2014]57號(hào)）規(guī)定： “納稅人銷(xiāo)售舊貨按照簡(jiǎn)易辦法依照3%征收率減按2%征收增值稅”。
   所稱(chēng)舊貨，是指進(jìn)入二次流通的具有部分使用價(jià)值的貨物(含舊汽車(chē)、舊摩托車(chē)和舊游艇)，但不包括自己使用過(guò)的物品。
2、營(yíng)業(yè)稅

以不動(dòng)產(chǎn)、非技術(shù)專(zhuān)利出資的，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于以不動(dòng)產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)投資入股收取固定利潤(rùn)征收營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函[1997]490號(hào)）的規(guī)定，以不動(dòng)產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)投資入股，與投資方不共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，收取固定利潤(rùn)的行為，應(yīng)區(qū)別以下兩種情況征收營(yíng)業(yè)稅：以不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)投資入股，收取固定利潤(rùn)的，屬于將場(chǎng)地、房屋等轉(zhuǎn)讓他人使用的業(yè)務(wù)，應(yīng)按"服務(wù)業(yè)"稅目中"租賃業(yè)"項(xiàng)目征收營(yíng)業(yè)稅；以商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、著作權(quán)、商譽(yù)等投資入股，收取固定利潤(rùn)的，屬于轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)使用權(quán)的行為，應(yīng)按"轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)"稅目征收營(yíng)業(yè)稅。另?yè)?jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2002]191號(hào)）第一條規(guī)定，以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅；第二條規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。
3、企業(yè)所得稅

根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》（國(guó)務(wù)院令第512號(hào)） 第五十八條的規(guī)定，通過(guò)投資方式取得的固定資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為計(jì)稅基礎(chǔ)；第七十二條規(guī)定，存貨按照以下方法確定成本：第一，通過(guò)支付現(xiàn)金方式取得的存貨，以購(gòu)買(mǎi)價(jià)款和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本；第二，通過(guò)支付現(xiàn)金以外的方式取得的存貨，以該存貨的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本；第三，生產(chǎn)性生物資產(chǎn)收獲的農(nóng)產(chǎn)品，以產(chǎn)出或者采收過(guò)程中發(fā)生的材料費(fèi)、人工費(fèi)和分?jǐn)偟拈g接費(fèi)用等必要支出為成本。
4、印花稅

根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》（2011年修訂本）第三條：納稅人根據(jù)應(yīng)納稅憑證的性質(zhì)，分別按比例稅率或者按件定額計(jì)算應(yīng)納稅額。具體稅率、稅額的確定，依照本條例所附《印花稅稅目稅率表》執(zhí)行。應(yīng)納稅額不足1角的，免納印花稅。應(yīng)納稅額在1角以上的，其稅額尾數(shù)不滿(mǎn)5分的不計(jì)，滿(mǎn)5分的按1角計(jì)算繳納。
5、土地增值稅

根據(jù)《關(guān)于土地增值稅—些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》財(cái)稅字[1995]第48號(hào)第二條規(guī)定：對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。對(duì)投資、聯(lián)營(yíng)企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。
6、契稅

根據(jù)《中華人民共和國(guó)契稅暫行條例細(xì)則》第8條規(guī)定：土地、房屋權(quán)屬以下列方式轉(zhuǎn)移的，視同土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓、房屋買(mǎi)賣(mài)或者房屋贈(zèng)與征稅：（一）以土地、房屋權(quán)屬作價(jià)投資、入股……
根據(jù)《中華人民共和國(guó)契稅暫行條例》第三條：契稅稅率為3%-5%
7、會(huì)計(jì)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》中第三條規(guī)定：非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)、且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。第六條規(guī)定未同時(shí)滿(mǎn)足具有商業(yè)實(shí)質(zhì)、且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量條件的非貨幣性資產(chǎn)交換，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。