第一部分：投資者資質方面

一、投資者開戶條件

1、機構投資人

（1）注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構；

（2）實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)。

2、自然人投資者

（1）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產市值500萬元人民幣以上。證券類資產包括客戶交易結算資金、股票、基金、債券、券商集合理財產品等，信用證券賬戶資產除外。

（2）具有兩年以上證券投資經驗，或具有會計、金融、投資、財經等相關專業(yè)背景或培訓經歷。投資經驗的起算時點為投資者本人名下賬戶在全國股份轉讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。

二、客戶新三板開戶流程

1、客戶辦理新三板開戶須持有效身份證明文件及股票帳戶，沒有股票賬戶的須先開設后再辦理新三板開戶手續(xù)；

2、投資者書面簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協議》和《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》。

投資者應抄錄《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》中的特別聲明

第二部分 交易規(guī)則方面

一、概述

1、轉讓方式

目前共有2種：協議轉讓和做市轉讓，競價轉讓方式暫未開通。掛牌企業(yè)只能在協議轉讓和做市轉讓間二選其一，但可以相互轉變。

（1）協議轉讓：

買賣雙方線下議定價格，通常買賣方直接洽談，然后通過股轉系統(tǒng)（新三板）交易。

（2）做市交易：

證券公司通過比較專業(yè)價值評估體系，給出相對合理的建議價格，買賣雙方通過主辦券商（證券公司）報價交易。

對投資者而言，做市轉讓委托同上海深圳的股票交易委托沒有什么區(qū)別，只是不管買入或者賣出，交易對手都是面對的該股票的做市商。

2、交易時間

每周一至周五9:15-11:30，13:00-15:00。遇法定節(jié)假日和股轉系統(tǒng)公司公告的休市日，休市。

3計價單位

每股價格，最小變動單位為0.01元

4最小交易單位

申報數量應當為1000股或其整數倍；賣出股票時，余額不足1000股的，應當一次性申報賣出；單筆申報最大數量不得超過100萬股。

5有效報價區(qū)間

開盤集合競價的申報有效價格區(qū)間為前收盤價的上下20%以內；連續(xù)競價、收盤集合競價的申報有效價格區(qū)間為最近成交價的上下20%以內；當日無成交的，申報有效價格區(qū)間為前收盤價的上下20%以內。

不在有效價格區(qū)間范圍內的申報不參與競價，暫存于交易主機，當成交價波動使其進入有效價格區(qū)間時，交易主機自動取出申報，參加競價。

6股票交收：實行T+1。

7漲跌幅限制：無漲跌幅限制。

8行情獲取途徑

電腦端：安翼金融終端（https://www.essence.com.cn/essence/communion/rjxz.html）

打開客戶端主界面后，單擊下方“股轉 全部”，即可查看最新行情。

手機端：東方財富APP

打開手機客戶端后，點擊屏幕下方“行情”，在“分類”中選擇“股轉系統(tǒng)”，即可查看

二、協議轉讓

1、委托方式

目前共有2種：

定價委托和成交確認委托，意向委托暫未開通。

（1）定價委托：

交易雙方在私下商量好以后，在系統(tǒng)中點對點的成交，通過互相確認委托的方式達成交易，其它第三人無法參與其中。

（2）成交確認委托：

買賣雙方達成成交協議，或投資者擬與定價委托成交，委托主辦券商以指定價格和數量與指定對手確認成交的指令。

2、規(guī)則

（1）申報

申報時間：

每個轉讓日的9:15-11:30，13:00-15:00

9:15-11:30，交易系統(tǒng)只收單、不處理

申報類型：

定價申報：報送時，無需填寫約定號，主機系統(tǒng)接受后自動分配約定號

成交確認申報：報送時，必須填寫約定號

（2）成交

3、開盤價和收盤價的形成
開盤價：當日的第一筆成交價格

收盤價：當日最后30分鐘轉讓時間加權價格；最后30分鐘無成交的，取當日加權平均價；當日無成交的，取以前收盤價。

三、做市轉讓

1、委托類型

只有限價委托:

即主辦券商必須按照投資者限定的價格或者低于限定價格申報買入；按投資者限定的價格或高于限定的價格申報賣出。

2、規(guī)則

（1）委托和申報

申報時間：每個轉讓日的9:15-11:30，13:00-15:00

申報類型：主辦券商限價申報，做市商做市申報

（2）成交

撮合時間：9:30-11:30，13:00-15:00

成交原則：

按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則，將投資者與做市商訂單進行連續(xù)自動撮合。

對于高于等于賣出做市申報的投資者買入申報，或者低于等于買入做市申報的投資者這賣出申報，系統(tǒng)自動將其與做市申報撮合成交。

3、開盤價和收盤價的形成

開盤價：當日的第一筆成交價格

收盤價：當日的最后一筆成交價格；

當日無成交的，為前收盤價

4、實時行情